Dívidas das famílias, uma das pressões do topo · leitura de 5 minutos · atualizada em 9/11/2026
Por que as famílias gastam tanto da renda com dívidas?
As famílias gastam muito da renda com dívidas porque devem mais do que antes e porque cada dívida ficou mais cara. Em agosto de 2026, parcelas e juros de dívidas com os bancos levavam 29,0% da renda das famílias, o maior peso desde 2005, quando o Banco Central começou essa conta. A dívida das famílias passou de 16,5% da renda de um ano, em 2005, para 50,1%, e só os juros levam 10,9% da renda, também o maior desde 2005.
Fonte: Banco Central
O que isso muda para você?
Para quem tem financiamento e cartão, o peso da dívida depende do juro de cada uma. Em setembro de 2026, R$ 1.000 devidos por um ano no crédito pessoal, sem pagar nada no meio, viravam cerca de R$ 2.109, contra R$ 2.011 em setembro de 2025.
No rotativo do cartão, os mesmos R$ 1.000 viravam cerca de R$ 5.517, quase o mesmo de setembro de 2025. No consignado de aposentados e pensionistas do INSS, com a parcela descontada do benefício, viravam cerca de R$ 1.232.
Quem já paga muita parcela é o primeiro a cortar outras compras quando a renda cai ou o juro sobe, e as lojas vendem menos. Vendendo menos, elas contratam menos, e isso chega também a quem não tem dívida.
No trimestre até setembro de 2026, o desemprego era de 5,2%, e cada ponto a mais equivale a cerca de 1,1 milhão de pessoas sem trabalho.
Fontes: Contas do site, com as séries do Banco Central e do IBGE; Presidência da República; Como funciona, no próprio site; Aba O que causa recessão
Como o topo mede esta pressão?
O topo usa a parte da renda das famílias que vai para parcelas e juros de dívidas com os bancos. O Banco Central calcula esse número todo mês e o divulga uns dois meses depois. Por isso, em novembro, a linha compara os 29,0% de agosto com os 28,5% de maio. A pressão só conta como piorou quando a alta passa do vaivém normal, que é o quanto essa parte costuma mudar em três meses.
Fontes: Banco Central; Como funciona, no próprio site
Como funciona explica a conta das cinco pressões.
Isso é coisa de um governo só?
Não. A parte da renda que vai para parcelas e juros subiu e caiu em governos de lados diferentes. Ela subiu de 17,0% em 2005 para 24,6% no fim de 2011. Depois, caiu para 19,8% em agosto de 2020, na pandemia, e chegou a 29,0% em agosto de 2026. Abaixo, cada período diz se a causa veio daqui, de fora ou das duas.
Fonte: Banco Central
2005–11O crédito chegou a mais gentedaqui
janeiro de 2005 a dezembro de 2011
De 2005 ao fim de 2011, a dívida das famílias passou de 16,5% para 36,6% da renda de um ano. O crédito consignado, com a parcela descontada direto do salário, chegou a mais gente depois de uma lei de 2003. A parte da renda com parcelas e juros subiu de 17,0% para 24,6%, mesmo com a Selic caindo nesses anos.
Fontes: Banco Central; Presidência da República
2014–16Recessão com as famílias endividadasas duas
outubro de 2014 a dezembro de 2016
Na recessão de 2015 e 2016, o desemprego subiu de 6,6% no fim de 2014 para 12,1% no fim de 2016. Com menos emprego e o juro alto, as famílias pegaram menos crédito. A dívida delas caiu de 40,8% da renda de um ano, em setembro de 2015, para 38,1% no fim de 2016.
Fontes: IBGE e Banco Central; Banco Central
2020A pandemiade fora
janeiro a dezembro de 2020
Na pandemia, uma causa de fora, o Banco Central baixou a Selic para 2%. A parte da renda com parcelas e juros caiu de 22,7% no fim de 2019 para 19,8% em agosto de 2020.
Fonte: Banco Central
2021–23A Selic de 2% para 13,75%as duas
março de 2021 a maio de 2023
Quando o Banco Central subiu a Selic de 2% para 13,75%, de março de 2021 a agosto de 2022, as parcelas novas ficaram mais caras. A parte da renda com parcelas e juros subiu de 22,3% para 28,0% em maio de 2023, também porque as famílias passaram a dever mais.
Fontes: Banco Central; IBGE e Banco Central
2024–26A volta da alta com o juro em 15%as duas
janeiro de 2024 a agosto de 2026
De janeiro de 2024 a agosto de 2026, a parte da renda com parcelas e juros subiu de 25,7% para 29,0%. Nesse tempo, a Selic subiu de 10,5% em maio de 2024 para 15% em junho de 2025. A dívida das famílias cresceu pouco, e o que mais subiu foi a parte da renda que vai só para os juros.
Fonte: Banco Central
As explicações, da mais aceita à menos
Os dados mostram as duas causas, a dívida maior e o juro mais caro, em momentos diferentes. De 2005 a 2011, pesou mais a dívida maior, e de 2024 a 2026, pesou mais o juro.
Os economistas ainda discordam
O juro mais caro
Quando o Banco Central sobe a Selic, o dinheiro fica mais caro também para os bancos, e o juro do cartão, do cheque especial e do empréstimo pessoal sobe junto. Assim, cada parcela nova fica mais cara, e a mesma dívida passa a levar uma parte maior da renda.
O que pesa contra
De 2005 a 2011, a parte da renda com parcelas e juros subiu de 17,0% para 24,6%, com a Selic caindo de 19,25% para 11%. Nesses anos, pesou mais a dívida maior.
Fonte: Banco Central
Os estudos e a resposta de quem defende
O que pesa a favor
- De janeiro de 2024 a agosto de 2026, a parte da renda que vai só para os juros subiu de 9,0% para 10,9%. No mesmo tempo, a dívida das famílias cresceu pouco, de 48,0% para 50,1% da renda de um ano.
Fonte: Banco Central
- Nos empréstimos às pessoas com juro definido pelo banco, o juro médio subiu de 52% ao ano em janeiro de 2024 para 62% em setembro de 2026.
Fonte: Banco Central
Os economistas ainda discordam
As famílias devem mais
Com o cartão, o consignado e o financiamento chegando a mais gente, as famílias passaram a dever uma parte maior da renda. Mesmo que o juro não mude, mais dívida quer dizer mais parcela.
O que pesa contra
De 2022 a 2026, a dívida das famílias ficou entre 47,6% e 50,1% da renda de um ano. Mesmo assim, a parte da renda com parcelas e juros subiu de 25,7% em janeiro de 2024 para 29,0% em agosto de 2026, o que aponta para o juro.
Fonte: Banco Central
Os estudos e a resposta de quem defende
O que pesa a favor
- De janeiro de 2005 a agosto de 2026, a dívida das famílias passou de 16,5% para 50,1% da renda de um ano.
Fonte: Banco Central
- Em dezembro de 2003, uma lei permitiu descontar a parcela de empréstimos direto do salário, o crédito consignado.
Fonte: Presidência da República
Ainda pouco testada
Parte do dinheiro das famílias foi para as apostas pela internet, o que deixaria menos dinheiro para pagar as parcelas em dia.
Os estudos e a resposta de quem defende
O que pesa a favor
- Em agosto de 2024, o Banco Central contou cerca de R$ 21 bilhões mandados por Pix a empresas de apostas, sem descontar os prêmios que voltam a quem apostou.
Fonte: Banco Central
- Um estudo do Ibevar e da Fundação Instituto de Administração achou que as apostas pesaram mais que o juro e o crédito na dívida das famílias. Ele mediu o interesse pelas apostas, e não o gasto.
Fonte: Times Brasil
O que pesa contra
A parte da renda com parcelas e juros subiu mais de agosto de 2020 a maio de 2023, de 19,8% para 28,0%. Foi quando a Selic subiu de 2% para 13,75%, o que aponta para o juro.
Fontes: Banco Central; IBGE e Banco Central
- Em agosto de 2024, o Banco Central contou cerca de R$ 21 bilhões mandados por Pix a empresas de apostas, sem descontar os prêmios que voltam a quem apostou.
As outras pressões
- Contas do governoPor que a dívida do governo cresce tanto?
- Desconfiança de quem investePor que o dólar sobe tanto no Brasil?
- Inflação esperadaPor que a inflação do Brasil fica acima da meta?
- JuroPor que o juro do Brasil é tão alto?
Como conferimos esta página
Cada frase da página está ligada à fonte e ao trecho que a sustenta. Todas as 10 fontes já tiveram o trecho achado no texto original.
As fontes
- Banco Central. Órgão oficial; número conferido com os dados do site.
- Banco Central. Órgão oficial; número conferido com os dados do site.
- Banco Central. Órgão oficial; número conferido com os dados do site.
- Contas do site, com as séries do Banco Central e do IBGE. Conta do site com dados oficiais; conta refeita com os dados do site.
- Presidência da República, Lei nº 10.820, de 17 de dezembro de 2003. Órgão oficial; trecho conferido no texto da fonte.
- Como funciona, no próprio site. Órgão oficial; trecho conferido no site.
- Aba O que causa recessão. Órgão oficial; trecho conferido no site.
- IBGE e Banco Central. Órgão oficial; número conferido com os dados do site.
- Banco Central, Análise técnica sobre o mercado de apostas online no Brasil e o perfil dos apostadores (Estudo Especial nº 119/2024). Órgão oficial; trecho conferido no texto da fonte.
- Times Brasil, Bets superam juros e crédito e viram principal motor do endividamento das famílias. Notícia; trecho conferido no texto da fonte.
O que mudou nesta página
- 8/11/2026: Primeira versão da pergunta. Pedido do Pedro em 8/11/2026: uma página para cada pressão do topo.
- 9/11/2026: O que isso muda para você? passou a dizer o que muda para cada família que a pressão atinge, com o tamanho, o prazo e os dois lados quando um perde e outro ganha. Decisão do Pedro em 9/11/2026: todo texto termina no que muda na vida de quem lê, com as contas da tabela de tradução do site.